Medifast hisseleri, beklenenden düşük kazançlar ve gelecekteki zayıf kazanç tahminlerinin ardından düştü
OPTAVIA markasıyla sağlık ve zindelik alanında uzmanlaşmış bir şirket olan Medifast (MED), Pazartesi günü piyasa kapandıktan sonra ilk çeyrek gelir ve kazançlarında önemli bir düşüş olduğunu açıkladı. Rakamlar finansal analistlerin beklentilerini karşılamadı ve şirketin önümüzdeki çeyrek için tahmini beklenenden daha az iyimser. Bu açıklamaların ardından şirketin hisse senetlerinin değeri, piyasanın tatmin edici olmayan mali performansa ve gelecek projeksiyonlarına verdiği tepkiyi yansıtacak şekilde %25 oranında düştü.
Medifast’ın 31 Mart 2024’te sona eren üç aylık dönemdeki geliri, bir önceki yılın aynı dönemindeki 349,0 milyon dolardan %49,9’luk önemli bir düşüşle 174,7 milyon dolara geriledi. Bu düşüş, finansal analistlerin konsensüs tahmini olan 205,79 milyon doların altında kaldı. Medifast’ın bu çeyrekteki düzeltilmiş hisse başına kazancı (EPS) 0,66 dolar olarak gerçekleşti ve bu rakam finansal analistlerin 1,50 dolarlık tahmininin altında kaldı.
Gelirdeki önemli düşüş, OPTAVIA programı ile gelir elde eden aktif antrenör sayısındaki düşüş, bu antrenörlerin üretkenliğindeki azalma ve şirketin satış siparişleriyle ilgili hüküm ve koşullarındaki değişiklikler nedeniyle 9,1 milyon dolarlık olumsuz mali etkiyle bağlantılıdır. OPTAVIA ile gelir elde eden aktif otobüs sayısı 2023’ün ilk çeyreğinde %35,6 azalarak 58.700’den 37.800’e düştü.
Gelir ve kazançlardaki düşüşe rağmen, şirketin brüt kâr marjı bir önceki yılki %70,6’dan %72,8’e küçük bir artış gösterdi. Bu iyileşme, envanterin daha iyi yönetilmesi ve maliyet tasarrufu önlemlerinin uygulanmasından kaynaklandı. Bununla birlikte, satış, genel ve idari giderlerin gelire oranı, pazar araştırması, yatırımlar ve şirketin yeni işletmeler edinme çabalarıyla ilgili giderlerin etkisiyle bir önceki yıl %55,3’ten %68,3’e yükseldi.
Medifast’ın net geliri de 2023’ün ilk çeyreğindeki 40,0 milyon dolardan 8,3 milyon dolara önemli bir düşüş yaşadı. Yönetim Kurulu Başkanı ve İcra Kurulu Başkanı Dan Chard, finansal sonuçlarla ilgili olarak şunları söyledi: “2024 yılı gelecekteki genişleme yatırımlarına odaklanan bir yıl olsa da, uyguladığımız stratejilerin önümüzdeki yıllarda şirketin sürekli büyümesi için güçlü bir temel oluşturacağından eminiz.”
Medifast, 2024’ün ikinci çeyreğinde gelirinin 150 milyon ila 170 milyon dolar arasında değişeceğini ve seyreltilmiş EPS’nin 0,05 ila 0,40 dolar arasında olacağını tahmin ediyor. Bu tahminler, 0,67 $ EPS ve 175,1 milyon $ gelir öngören finansal analistlerin konsensüs tahminlerinin altındadır.
Şirketin finansal pozisyonu 156,4 milyon $ nakit, nakit benzerleri ve yatırım menkul kıymetleri ile güçlü kalmaya devam ediyor ve herhangi bir borç olmadan faaliyet göstermeye devam ediyor. Bununla birlikte, kazanç ve gelirdeki önemli eksiklik, gelecekteki temkinli kazanç tahminleriyle birleştiğinde, Medifast’ın hisse senedi fiyatında kayda değer bir düşüşe neden oldu ve bu da yatırımcıların şirketin kısa vadeli finansal beklentileri hakkındaki endişelerini gösteriyor.
DA Davidson’daki finansal analistler, finansal raporun açıklanmasının ardından, Nötr olarak derecelendirdikleri Medifast’ın 2024’ün ilk çeyreğinde tahminlerine kıyasla hafif bir satış artışı elde ettiği yorumunda bulundular, ancak yeni GLP-1 ilaç teklifiyle ilişkili artan satış, genel ve idari giderler nedeniyle kârın fikir birliğinin %11 altında kaldığını kaydettiler.
“2024 yılı için tahmini EPS değerimizi 1,86 $’dan 0,75 $’a düşürüyoruz çünkü: (1) 2024’ün üçüncü çeyreğinde yeni müşterilerde bir artış olsa da, koç sayısı hemen artmayacak, bir gecikme var; ve (2) Medifast, orijinal 5-and-1 planı için yaklaşık 400 $’a kıyasla ilaç için müşteri başına aylık satışları yalnızca 217 $ olarak kaydediyor. Eğer reklam harcamaları 2025’te başlangıçta tahmin ettiğimiz 37 milyon dolar yerine 60 milyon dolar olursa, EPS tahminimiz olan 2,25 dolar yerine 0,65 dolar olacaktır” diyen analistler, hisse senedi için fiyat hedeflerini de 40 dolardan 25 dolara indirdi.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla bilgi için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.
